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Snai
Aggiorno Snai, il titolaccio – che però ha rating MOLTO INTERESSANTE da parte di Websim, con target price a 2,30 euro.
Snai
Su Snai ci sono le onde di Wolfe, e sono quasi perfette.
Purtuttavia su Snai è in corso un’operazione aziendale di carattere straordinario (una fusione con Cogetech con tanto di aumento di capitale riservato).
Se qualcuno è in grado di fare un’analisi fondamentale, potrebbe postarla nei commenti.
Il target teorico delle onde di Wolfe sono proprio quei 2,30 euro dati da Websim come target sui fondamentali.
onde di Wolfe su Snai
Snai
SNAI – Commento ai risultati del terzo trimetre 2015
13/11/2015 11:39 WS
FATTO
Snai (SNA.MI) ha chiuso i primi 9 mesi con ricavi in crescita del 2,4% a 403,3 milioni e un Ebitda in contrazione del 30,4% a 56,5 milioni.
Il risultato netto è negativo per 14 milioni dal rosso di 9,9 milioni di un anno prima, l’Ebit scende del 6,3% a 33,1 milioni.
L’indebitamento finanziario netto è pari a 401,4 milioni a fronte di 419,1 milioni a fine 2014.
EFFETTO
I risultati del terzo trimestre hanno evidenziato un fatturato in calo del 7,5% a 120,5 milioni di euro, un EBITDA in calo del 35,9% a 16,9 milioni di euro e un debito netto in leggero aumento trimestre su trimestre a 401 milioni di euro.
Il calo dei numeri è principalmente imputabile al confronto sulle scommesse sportive che hanno avuto un payout (ritorno per gli scommettitori) pari all’ 82% (leggermente sopra la media storica) , nel terzo trimestre era stato eccezionalmente basso e pari al 74%.
Alla luce dei numeri del terzo trimestre, le nostre attuali stime sul 2015 potrebbero essere troppo ottimiste, ma ci aspettiamo un netto miglioramento nel quarto.
Confermiamo la raccomandazione MOLTO INTERESSANTE con target price a 2,3 euro.
Websim conferma la propria analisi dopo una trimestrale a dir poco imbarazzante.
Dal grafico si evidenziano le onde di Wolfe, però il punto 5 nelle WW è sempre strabordante.
Snai
SNAI – Aumentano le tasse sul settore giochi
15/10/2015 10:00 WS
FATTO
Sarebbe in arrivo un nuovo giro di vite dello Stato nei confronti dei giocatori e dell’industria dei giochi. Il Messaggero scrive che il Prelievo unico erariale su slot machine e videolotteries sarà aumentato di due punti. L’aumento si aggiunge alla tassa da 500 milioni di euro che grava sull’intera filiera dei giochi. Il quotidiano riporta che la base d’asta per partecipare alla gara sul rinnovo delle concessioni nel settore scommesse sarebbe fissata a 30mila euro per agenzia e 15mila per i corner.
EFFETTO
Se le indiscrezioni fossero confermate, sarebbe una notizia estremamente negativa per le società del settore giochi.
Sul rinnovo delle concessioni per lo sport, la base d’asta è in linea con le nostre aspettative per quanto riguarda le agenzie, Snai (SNA.MI) ne ha quasi 600 attualmente.
Confermiamo la raccomandazione MOLTO INTERESSANTE con target price a 2,3 euro.
wwww.websim.it
Ho modificato tutto il conteggio, causa overlap.
Io aspetto ancora un po’.
Snai
SNAI- Migliora l’Ebitda nel secondo trimestre del 2015
31/07/2015 13:02 WS
FATTO
Nel secondo trimestre del 2015, Snai ha riportato un fatturato pari a 126,7 milioni di euro (+4,5% su base annua) e un Ebitda di 19,3 milioni di euro (+5,4% su base annua): i risultati sono meglio delle nostre stime grazie a un buon andamento delle gaming machines.
La società ha chiuso il secondo trimestre 2015 con una perdita netta pari a 11 milioni di euro, inferiore alle nostre attese che consideravano oneri non ricorrenti pari a 3,7 milioni di euro.
EFFETTO
Complessivamente i numeri hanno segnato un recupero incoraggiante dopo un primo trimestre molto debole.
Confermiamo la nostra raccomandazione di ACQUISTO sul titolo, con target price a 2,30 euro.
Il titolo da inizio anno ha guadagnato il 4,2%.
Sul grafico giornaliero si vede in atto un pattern 123 low di Sperandeo.
Qui un conteggio sul grafico settimanale.
Websim ha un rating MOLTO INTERESSANTE con target a 2,30 euro.
il fattore umano 